기술적 분석 패턴의 유형

마지막 업데이트: 2022년 6월 18일 | 0개 댓글
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​7. 추세선과 추세대

추세 또한 가격이동에 따른 캔들의 발자취로서 상승/하락이 뚜렷하게 구분되어 매매에 활용할 수 있다
또한 추세선을 지지/저항을 받는 저점과 고점을 연결하면 추세대가 형성되는데 둘다 신뢰성이 높다
상승 추세는 지지를 받는 추세선의 하단에 매수 진입, 하락 추세는 저항을 받는 추세선의 상단에 매도 진입하여

청산하면 추세가 지속되는 동안 수익이 발생할 수 있다

기술적 분석에서 차트 패턴의 역할은 무엇입니까?

기술적 분석에서 차트 패턴의 역할은 주식의 가격 변동을 활용하려는 투자자에게 중요합니다. 다른 차트 패턴은이 분석 프로세스에서 차트의 역할을 중요하게 만듭니다. 몇 가지 일반적인 유형에는 머리와 어깨, 컵과 핸들, 삼각형이 있습니다. 각 주식은 주가의 움직임에 대해 다른 정보를 제공하므로 투자자가 적시에 주식을 구매하면 재정적 이익을 얻을 수 있습니다. 대부분의 경우 기술 분석에서 차트 패턴의 역할은 주가 변동을 차트 화하는 데 가장 적합한 도구입니다.

헤드 및 숄더 차트 패턴은 일반적으로 두 개의 약간 더 낮은 피크 사이의 단일 피크를 갖습니다. 더 낮은 피크는 단일 피크의 양쪽에 있습니다. 이 차트는 차트가 용지에 어떤 방식으로 놓여 있는지에 따라 잠재적 주가 상승 및 하락을 모두 나타낼 수 있습니다. 아래쪽을 가리키는 봉우리는 머리와 어깨의 바닥으로 알려져 있습니다. 오른쪽 피크는 어느 시점에서 계속 상승하여 잠재적 인 가격 상승을 나타냅니다. 일반적인 헤드 앤 숄더 차트에서 가장 오른쪽에있는 가장 높은 최고점은 계속 하락하여 주식을 매도 할 때 재정적 이익을 나타냅니다.

컵 및 핸들 차트는 주식의 강세 패턴을 나타냅니다. 여기서 기술 분석에서 차트 패턴의 역할은 상승 추세가 언제 발생할지 정의하여 가까운 장래에 잠재적 이익을 나타내는 것입니다. 컵 및 핸들 차트에는 두 개의 피크 사이의 아래쪽에 반원이있는 두 개의 피크가 있습니다. 가장 오른쪽으로 상승한 피크에는 차트의 "핸들"을 구성하는 작은 하향 추세가 존재하며, 핸들 끝 부분에 일시 정지 된 일시적 상승 추세가 나타나 주가의 새로운 잠재적 상승을 시사합니다.

삼각형은 주식 거래에서 가장 일반적으로 나타나는 차트 중 하나입니다. 투자자들은 적어도 세 개의 피크가 아래로 내려 가지 않는 저항 점을 차트에서 정의하려고합니다. 이 세 가지 포인트는 가격 한도 또는 가격 한도 일 수 있습니다. 그런 다음 투자자들은 가격 추세가 위 또는 아래로 기울어 졌는지 확인하여 가격이 상승하거나 하락할 가능성이 있음을 나타냅니다. 움직임에 따라 투자자들은 금전적 이익을 얻기 위해 주식을 짧게 또는 길게 갈 수 있습니다.

다른 차트는 기술 분석에 확실히 존재합니다. 기술적 분석에서 차트 패턴의 역할은 투자자에게 다른 신호를 제공합니다. 각 차트의 의미를 확인하려면 연구가 필요합니다. 여기에서 투자자는 차트를 표준 예제와 비교하고 결정을 내려야합니다. 투자자가 적절한 주가 변동으로 수익을 창출 할 수 있도록 지속적인 분석이 필요합니다.

기술적 분석의 종류와 방법

기술적 분석의 종류와 방법

기술적 분석의 종류

- 분석방법에 따라 추세 분석, 패턴 분석, 장세 분석, 목표치 계산 4가지로 분류할 수 있다.

1. 추세 분석 (Trend Analysis)

- 주가의 움직임 속에서, 추세선이나 추세대를 찾아보고 또 추세선이 언제 무너지는지를 관찰함으로써, 주식의 매매시점을 포착하는 기법이다. 지지선과 저항선의 설정, 추세선의 신뢰도, 추세선의 수정, 추세선의 전환 등을 관찰해서 투자판단에 이용한다.

2. 패턴 분석 (Pattern Analysis)

- 추세선이 변할 때, 나타나는 여러 가지 주가 변동 패턴을 정형화해 놓고, 이를 분석해 향후 주가를 예측하는 방법이다. 과거 주가 흐름을 통해 검증된 패턴을 현재의 주가 흐름에 대입해 주가의 등락을 예측한다.

3. 장세 분석 (Market Analysis)

- 주식시장에 나타나는 각종 신호들을 파악하고, 그것을 시장 언어(Language of the Market)로 해석해서 장세를 판단하는 방법이다. 증권 시장의 흐름을 강세시장(Bullish Market)과 약세시장(Bear Market)으로 나누고, 이들 시장의 사이클을 알아내는 것이 그 목적이다.

4. 목표치 계산 (Counting)

- 여러가지 차트 분석기법을 이용해서 주가가 어느 선까지 상승하거나 하락할 것인가를 예측하는 방법을 말한다.

예측기법에 따라 달라지는 분석 도구들

- 이동평균선, 이격도, 삼선전환도, P&F, Coppock, TI (Timing Indicator)

- 거래량 이동평균선, 거래량 회전율, 거래대금 회전율, VR (Volume Ratio)

3. 가격과 거래량을 동시에 고려해서 예측

- 역시계곡선(주가- 거래량 상관 곡선), OBV (On Balance Volume)

4. 가격이나 거래량이 아닌, 다른 방법으로 시장 분위기 예측할 때

- 투자심리선, 거래성립률, 등락 주선(ADL), 등락비율(ADR), 신고가 신저가선, 고객 예탁금 추이, 신용잔고 추이, 미수금 잔고 추이, 주식형 수익증권 잔고 추이

5. 모멘텀 지표(주가의 운동에너지 또는 가속도)를 이용해서 예측

- MACD, 스토캐스틱, 볼린저밴드, 일목균형표, TRIX, DMI, 상대 강도지수(RSI, Relative Strength Index), SONAR 차트, CO (Chaikin Oscillator) 등

기술적 분석의 지표 유형

1. 추세지표

○ 주가 추세 3가지 유형

- 상승추세: 주가의 고점과 저점을 높이며, 상승을 이어가는 형태

- 하락추세: 주가의 고점과 저점을 낮추면서, 하락을 이어가는 형태

- 횡보추세 또는 비추세: 주가가 일정한 추세를 갖지 못하고, 등락하거나 횡보하며 진행하는 형태

1) 추세선 2) 이동평균선

3) MACD (Moving Average Convergence & Divergence)

4) ROC (Rate of Change)와 모멘텀 지표

5) DMI (Directional Movement Index)와 ADX(Average Directional Movement Index)

2. 모멘텀 지표

- 투자심리나 운동에너지를 이용해서, 주가 추세의 변곡점을 찾아보는 지표를 의미한다. 모멘텀 지표는 추세 진행을 확인시켜 주거나, 추세의 변곡점을 알아보는데 이용한다.

1) 모멘텀(Momentum) 2) 스토캐스틱(Stochastic)

3) CCI (Commodity Channel Index)

4) 이격도 5) 투자심리선

6) MACD Oscillator 7) SONAR

8) TRIX (Triple Exponentially Smoothed Moving Average)

9) Williams % R

3. 변동성 지표

- 주가의 변동성 또는 탄력성이란, 주가가 추세를 따라 움직일 때 그 각도가 가파르고(상승할 때는 상승 각도가 가파르고, 하락할 때는 하락 각도가 가파른 것을 말함), 변동폭이 큰 것을 말한다. 한마디로 짧은 기간에 주가의 등락폭이 큰 것을 의미 한다.

- 테마 관련 주나 저가 종목을 일반투자자들이 선호하는 기술적 분석 패턴의 유형 이유는, 이 변동성과 탄력성 때문이다. 변동성 지표는 매매타이밍을 잡는데 유용하고, 단기매매에도 활용 된다.

1) 볼린저 밴드 (Ballinger Bands) 2) Envelope

3) Parablic Sar (Stop & Reversal) 4) ATR

5) Keltner Channels 6) Pivot Line

4. 주가에 시간 개념을 포함시켜 만든 분석 지표

- 일정한 시간 단위로 주가 변동을 예측하게 하는 지표로, 추세 확인과 변곡점 확인에 이용한다. (ex. 일목균형표)

5. 시장 강도 지표

- 주가의 추세나 변동성이 얼마나 강한가를 나타내는 지표다. 주로 거래량을 포함시켜 주가 분석을 하는 것이 특징.

1) 거래량(또는 거래대금) 이동평균 2) OBV (On Ballance Volume)

3) RSI (Relative Strength Index) 4) CO (Chaikin Oscillator)

5) Volume Oscillator 6) Volume Ratio

7) NVI (Negative Volume Index) 8) PVI (Positive Volume Index)

9) MFI (Money Flow Index)

6. 시장 동향 지표

- 증시에 자금이 들어오는지, 나가는지를 파악하거나 투자 주체별 동향을 분석해서 시장의 강약을 알아보는 지표다.

1) 고객예탁금 추이 2) 주식형 펀드 잔고 추이

3) 외국인 매매동향 4) 기관 매매동향

차트 분석의 5가지 원리

1. 차트는 수급의 결과를 반영한다

- 주가는 수요와 공급에 의해서만 움직인다. 공급에 비해 수요가 많으면, 주가는 올라가고, 수요보다 공급이 많으면 주가가 하락한다. 그리고 수급의 결과는 모두 그래프로 나타난다.

2. 주가는 관성의 원리에 따라 추세를 지속하려는 속성이 있다

- 주가는 추세를 형성하면서 움직이고, 추세는 수급의 변화가 있을 때까지 관성의 법칙에 따라 지속하려는 속성이 있다.

3. 주가는 파동과 사이클을 반복하려는 속성이 있다

- 주가 나름의 파동과 사이클을 그리며 진행한다. 또 차트에 나타나는 주가 모형은 반복하려는 속성이 있다.

4. 주가에도 어느 정도 구심력이 있다

- 주가는 이동평균선으로, 단기 이동평균선은 장기 이동평균선으로 회귀하려는 속성이 있다.

5. 주가는 선행하는 경향이 있다

- 주가에 영향을 미치는 재료는, 일반투자자들이 알기 전에 차트에 먼저 나타나는 경향이 있다. 예를 들어, 종합주가지수는 경기보다 약 3~6개월 선반영 되는 경향 이 있고, 개별기업 주가의 경우, 기대수익이 주가에 선반영 되거나, 대주주나 임직원 등에 의해 정보가 사전에 노출되는 경우가 있기 때문이다.

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이용동기, 트윗 이용패턴, 그리고 유형별 사례분석

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트위터를 이용한 의사소통 영역이 점차 확대되며 트위터는 새로운 정보전달의 창구로서, 정제되고 대중의 공감과 관심을 끌어낼만한 정보를 생산할 수 있다면 누구라도 의견 지도자의 반열에 오를 수 있는 기회를 제공하고 있다. 즉, 트위터는 개인대 개인으로 유용한 정보를 전달할 수 있으며 충실한 추종자 그룹의 관심을 받음으로써 정보의 영향력을 높일 수 있는 열린 공간이자 효율적 정보전달을 위한 상호작용 체계를 이룬다. 이 같은 배경에서, 본 연구는 트위터에서의 의견 지도력이 트위터를 이용하게 되는 동기와 이를 통해 드러나는 트윗 이용 양상에 미치는 영향에 대해 탐구하였다. 더불어 실제 의견 지도자 집단의 트위터 사용 패턴에 대한 사례 관찰을 통해 의견 지도자와 트위터 이용 간의 관계를 실증적으로 밝혔다. 의견 지도력과 트위터 이용동기 및 이용양상에 관련된 자료는 온라인 설문을 통해 수집하였으며 사례 분석 자료는 1만 명 이상의 팔로우가 있고 일정 기준 이상의 트윗을 생산하는 이용자들을 대상으로 선정하였다. 분석 결과 트위터 이용자들의 의견 지도력은 트위터의 모든 이용동기와 유의미한 관계를 맺는 것으로 나타났으며 각 이용동기에 따른 트윗 종류 별 사용빈도에 미치는 영향도 차이가 있었다. 또 트위터 상의견 지도력은 혼잣말 트윗 빈도를 제외하고 리트윗, 리플라이, 멘션 순으로 유의미한 영향력을 발휘하였다. 마지막으로, 트위터 상 의견 지도자 유형에 따라 트위터 이용 양상에는 유의미한 차이가 확인되었다. #트위터 #의견 지도력 #의견 지도자 #트위터 이용 동기 #트위터 이용 패턴 #브로드 캐스팅 #재브로드 캐스팅 #Twitter #opinion leadership #opinion leader #motivation of Twitter use #pattern of Twitter use #broadcasting #re-broadcasting

1. 연구 배경
2. 이론적 논의
3. 연구 방법
4. 결과
5. 결론
참고문헌
Abstract

기술적 분석_차트 패턴 유형과 매매활용


투자란 무엇인가? 간단하게 요약하면 “미래의 수익을 위해 현재의 자금을 ​지출하는 행위”를 말하는데

은행 적금과는 달리 확정된 저금리의 수익이아닌 불확실한 위험을 감수하며 고수익을 위해 내 돈을 지출하는 것이다.

​대표적으로 부동산과 주식투자를 생각할 수 있는데, 주식 및 국내외 파생투자를 위한 기술적 분석 방법에 초점을 맞춰

포스팅하고자 한다

기술적 분석의 우선적인 방법은 차트분석이며 이때 패턴 유형을 몇가지 알아두면 매매시점을 결정하는데 도움이 된다
차트 패턴은 매수+매도 물량의 힘겨루기 결과로서 발생한 캔들의 발자취로서 향후 주가의 진행방향

(상승/하락/보합)을 예측하는데 사용될 수 있다


1. 천정/바닥형

위 차트에 발생한 2개의 뾰족한 봉우리가 평행하게 M자형 파동을 형성함으로서

파동이 발생한 저점과 고점사이의 조정 구간의 폭이 30~50%정도된다

이런 형태의 고점이 2개 발생하고 상단에 위치하면 2중 천정형, 하단에 있으면 2중 바닥형 패턴이라고 한다





좌측이 2중 천정형 패턴으로서 주가의 고점에 도달하면 발생하며 M형 파동의 하단이 재차 붕괴되면 매도한다
우측은 2중 바닥형 패턴으로서 주가의 저점에 도달하여 바닥권이 형성되면 W형 파동이 발생하고

재차 상승하여 파동의 상단을 돌파하면 매수한다



좌측이 3중 천정형 패턴으로서 주가의 고점에 도달하면 발생하되 M형 파동의 봉우리가 2개 발생하고

파동의 하단이 붕괴되지 않고 상승반등하여 봉우리가 3개 발생하고 파동의 하단이 재차 붕괴되면 매도한다
우측은 3중 바닥형 패턴으로서 주가의 저점에 도달하여 바닥권이 형성되면 W형 파동이 2개 발생하고
반등을 시도하나 가격 조정을 받고 파동의 저점을 찍고 재차 상승하여 W형 파동의 상단을 돌파하면 매수한다

2. V 자형 패턴

위와 같이 급격한 주가 조정뒤에 튀어오르듯이 급상승하는 패턴을 ​V 자형 패턴이라고 하는데

주로 세력이나 뉴스에 의한 매물 던지기가 발생하여 장대음봉이 수차례 발생하며 가격이 급락한뒤

바닥을 다지는 과정없이 급상승하며 가격 하락이 시작된 지점까지 주가는 회복된다




V 자형 패턴은 상승세를 이어오다가 바닥이 어딘지도 모르게 급 하락후 시장의 공포감을 형성
잠시 주춤하는 과정을 몇번 거치며 내던진 매도 물량이 소화되면 곧바로 상승하며 주가를 회복한다
진입시점은 반등이 시작되어 하락한 파동의 30~50%정도 주가를 회복하여 주춤하는 시점에 매수 진입
가격 하락이 시작된 가격에 도달하면 청산하여 짧은 시간에 수익을 낼 수 도있으나

진입 타이밍을 잡기 어렵고 심릭적 부담감을 감내해야 수익을 낼 수 있다

3. 머리어깨형 (해드엔 숄더)

3중 천정 패턴과 유사한 모습을 보이나 3개의 봉우리가 평행하지 않고 가운데 봉우리가 좌우의 봉우리보다 높아서
머리와 어깨 형태의 패턴을 형성한다


매매방법은 2중 천정 및 바닥형 패턴과 동일하며 어깨에 해당되는 M형 파동의 하단의 지지가 붕괴되며

가격이 하락하면 곧바로 매도 진입하며, 역머리어깨형은 이와 반대의 지점에 매수 진입한다
파동의 지지와 저항을 붕괴 혹은 돌파하며 주가의 방향을 경정하기 때문에 신뢰성이 높은 편이다


4. 박스권 횡보

횡보장세는 상승이나 하락의 추세를 보이지 않거나 위와 같이 특정 가격의 상/하에 주가를 형성
하단의 지지를 받되 상승돌파를 하지 못하고 상단의 저항을 받으며 재차하락하며 박스안에 갇힌듯 기술적 분석 패턴의 유형 기술적 분석 패턴의 유형

주가를 형성하기 때문에 박스권 혹은 가두리 장세라고 한다
이럴때는 매매를 쉬면서 관망하거나 박스권 상/하단에 매도/매수 진입/청산하여 단기적인 움직임에 대응할 수도 있다

5. 삼각형 패턴



단기적으로 주가가 횡보 혹은 박스권의 움직임을 보이나 특정 가격에 수렴하며 삼각형 모양의 패턴을 형성하고

결과적으로 상승/하락의 급격한 가격 변동이 발생하는 패턴이다.
가격이 수렴되는 주가에 지지/저항대가 형성되며 답답한 움직임을 보이며 삼각형 패턴을 보인다
결과적으로 저항대를 돌파하며 상승하면 상승 삼각형, 지지대가 붕되되며 하락하면 하락 삼각형 패턴이라고

분석할 수 있다
그러나 대칭 삼각형은 기술적 분석 패턴의 유형 지지/저항대를 형성하지 않고 가격이 수렴하기 때문에 주가의 급변이 발생하기전까지는
방향을 섣불리 예측할 수 없다
삼각형 패턴이 발생하면 수렴하는 가격의 지지/저항대를 가격돌파하는 시점에 진입할 수 있다

6. 쐐기형 패턴


삼각형 패턴과 유사한 형상을 보이나 차이점은 가격이 수렴되는 지지/저항대가 평행하지 않고 30~45도 정도의

경사를 형성하는 것이다
쐐기형은 패턴 또한 수렴이 끝나는 지점에 급격한 가격 변동이 발생하는데 패턴을 형성하는 과정에

지지/저항의 거짓된 돌파가 발생하는 경우가 자주 발생하는데 이때 잘못된 판단으로 진입하면 속수무책으로
손실이 발생할 수 있으므로 관망후 추세 형성을 분석하여 진입 시점을 파악하는 것이 좋다​

​7. 추세선과 추세대

추세 또한 가격이동에 따른 캔들의 발자취로서 상승/하락이 뚜렷하게 구분되어 매매에 활용할 수 있다
또한 추세선을 지지/저항을 받는 저점과 고점을 연결하면 추세대가 형성되는데 둘다 신뢰성이 높다
상승 추세는 지지를 받는 추세선의 하단에 매수 진입, 하락 추세는 저항을 받는 추세선의 상단에 매도 진입하여

청산하면 추세가 지속되는 동안 수익이 발생할 수 있다

기술적 분석 패턴의 유형

2017. 10. 22. 21:35

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패턴의 두가지 유형인 반전형과 지속형에 대해 알아보자.

패턴은 과거의 주가흐름을 통해서 검증된 일정한 모형을 현재의 주가흐름에 대입해서 향후 주가방향을 예측하는 것입니다. 패턴은 크게 반전형과 지속형으로 분류됩니다.

1) 패턴분석시 고려사항

과거 주가의 움직임을 살펴보면 일정한 형태를 지니고 있고, 이러한 형태를 정형화시킨 모형이바로 패턴입니다. 패턴에는 캔들스틱과 마찬가지로 반전형과 지속형이 있습니다. 하지만 패턴형성과정에서 패턴의 유형을 구별하는 것은 쉬운 작업이 아닐 것입니다. 여기서는 패턴분석시반드시 짚고 넘어가야할 필수요소들에 대해서 알아보겠습니다.

첫번 째는 거래량입니다.

모든 패턴에서 거래량은 아주 중요한 역할을 합니다. 주가에 동반되는 거래량은 패턴의 신뢰도를 측정할 수 있는 판단요인입니다. 애널리스트들이 재무제표 분석에서 현금흐름을 중요시 여기듯이 프로투자자들은 주가보다 거래량을 먼저 봅니다. 거래량은 패턴의 완성을 알려주는 필수 확인요소입니다.

두 번째는 특성파악입니다.

거래소, 코스닥 양대시장에 상장된 종목은 천백여개가 넘습니다. 개별 종목마다 속한 업종이다르고, 계절성, 환율, 금리 등 민감한 특성조차 다릅니다. 이러한 다양한 종목들을 획일적인 패턴에 적용시킨다는 것은 불가능한 일이죠. 그래서 비교적 특성이 유사한 종목들을 정형화시키는 패턴을 찾는 것은 중요한 작업입니다. 많은 분석가들의 자료를 보면 업종별, 테마별, 이슈별로 분류하여 분석하는 이유도 이 때문입니다.

세 번째는 보조지표를 이용한 확인작업입니다.

앞서 공부한 이동평균선, 캔들, 추세분석 등을 참고하면서 패턴의 완성여부를 확인하는 작업은무엇보다 중요합니다.패턴에는 눈속임이 많습니다. 주가 움직임의 높이가 높을수록 패턴의 불안정성은 커지고, 넓이가 넓을수록 패턴의 완성도는 강화됩니다. 즉 패턴이 완성되는 과정에서보조지표들을 통해 신뢰성을 확보해야 합니다.

패턴의 두가지 형태인 반전형과 지속형중에서 먼저 반전형에 대해 알아보겠습니다. 반전형에는공통적인 특성이 있는데요.

첫 번째는 반전형이 나타나기 전에 일정한 추세가 진행되어야 한다는 것입니다.

일정 시점의 주가 움직임만을 보고 어떤 패턴이 될 것인가를 측정하는 것은 어렵기 때문에 일정기간동안의 추세의 흐름을 전제조건으로 한 패턴특성을 찾는 것입니다.

두 번째는 중요한 추세선의 돌파는 추세전환의 가능성이 높다는 신호입니다.

추세선의 돌파가 반드시 반전형이라는 것은 아니지만 일반적으로 추세의 변화는 지속형보다는반전형일 확률이 대체로 높습니다.

세 번째는 패턴이 완성되는 시간이 길수록 중요성은 커진다는 것입니다.

역사가 긴 국가일수록 민족성이 뚜렷하듯이 주가 움직임의 폭(불안정성)과 길이(시간)가 길어질수록 패턴의 완성도는 높아지게 됩니다.

네 번째는 천정형에서 패턴의 형성기간이 짧고 주가등락도 심한 반면 바닥형에서 패턴의 형성 기간은 길고 가격범위도 좁게 나타납니다.

증시격언에도 "천장 3일, 바닥 100일", "바닥은 길고 천장은 짧다"라는 말이 있습니다. 주식시세가 진핼되는 동안 일반적인 패턴은 바닥기간이 가장 길고 상승기간은 매우 짧다는 의미입니다.다섯 번째는 상승추세로의 전환과정에서 거래량이 역할이 무엇보다 중요하다는 것입니다.

다섯 번째는 상승추세로의 전환과정에서 거래량이 역할이 무엇보다 중요하다는 것입니다.

앞에서 공부하신 거래량분석을 통해서 익히셨을 것입니다. 주가하락시 거래량은 일반적으로 감소합니다. 바닥에서 거래량이 분출된다면 추세반전의 신호인데, 상승추세에서 거래량이 수반되지 않는다면 상승을 의심해야 합니다.

1. 과거의 주가 흐름을 살펴보면 일정한 형태를 지니고 있고, 이러한 형태를 정형화시킨 모형이 바로 패턴이다.

2. 패턴의 형태는 반전형과 지속형으로 분류되고, 패턴분석시 거래량과 패턴의 특성, 그리고보조지표들을 이용한 확인작업은 필수적인 요소이다.

3. 반전형의 공통적인 특징을 알아보자.


27. 반전형 패턴(1)

반전형 기술적 분석 패턴의 유형 패턴중에서 가장 신뢰할 만한 머리어깨형을 통해서 매매시점을 알아 보자.

세 개의 봉우리를 가지며 상승에서 하락으로 추세의 반전을 나타내는 머리어깨형은 반전형의대표적인 패턴이며 대부분의 반전형은 머리어깨형의 변종이라고 할 수 있습니다. 머리어깨형과그 반대인 역머리어깨형을 통해서 반전형의 기본 패턴을 알아보겠습니다.

앞에서 공부한 추세분석을 다시 한번 참고하고 보면 이해가 빠를 것입니다. 추세선을 닿고 상승하던 주가는 전고점을 돌파하며 왼쪽 어깨까지 상승하면서 거래량도 늘어납니다. 추세선까지조정을 받으면서 거래량도 자연스럽게 줄게 됩니다. 여기까지는 정상적인 패턴입니다. 주가는다시 상승반전하면서 전고점을 뚫게 되는 데 문제는 여기서의 거래량이 직전 상승의 거래량보다 작다는 것입니다. 프로투자자는 주가보다 거래량을 먼저 보면서 이 시점에서 매도를 준비합니다.

이제 머리까지 완성되었습니다. 다음으로 머리에서 오른쪽 어깨까지의 과정을 보겠습니다. 상승추세선을 벗어난다는 것은 하락반전의 신호로 볼 수 있습니다. 지지선 역할을 하는 상승추세선을 하향돌파하는 시점은 매도시점입니다. 비록 오른쪽 어깨가 완성되어 더 높은 가격에서의매도가 가능할 지 몰라도 일단은 추세전환 시점에서 매도하는 것이 원칙입니다.

이는 챠트가 지난 과거의 자료를 토대로 만들어지기 때문입니다. 추세전환 당시 오른쪽 어깨의패턴이 나올지 45도 각도로 하락할 지는 아무도 모릅니다. 진정한 프로투자자는 리스크 관리의 대가입니다. 끊임없이 리스크 관리를 하면서 큰 장에서의 대박을 준비하는 자를 우리는 프로라고 합니다.

오른쪽 기술적 분석 패턴의 유형 어깨의 신호는 B가 A보다 높을 경우입니다. 이 경우 추세선 붕괴시 매도를 못하신 투자자들은 매도할 기회를 갖게 됩니다. 오른쪽 어깨의 완성을 기대하면서 조금 더 높은 가격에서의매도가 가능합니다.(3차 매도관점) 하지만 B가 A보다 낮고, 거래량도 증가한다면 매도세력이강하다는 것을 의미하므로 즉시 매도를 고려하셔야 합니다.

오른쪽 어깨가 완성되면서 또 다른 추세선인 목선(Neckline)이 만들어 집니다. 목선은 오른쪽어깨가 만들어지기 직전의 저점을 연결한 선입니다. 주가의 목선 하향돌파는 머리어깨형 패턴의 결정적인 완성입니다. 아울러 새로운 지지선인 목선의 하향돌파는 최후의 매도관점입니다.

첫째, 머리(C)에서 목선까지의 수직거리를 측정한다.

둘째, 목선이 하향돌파된 시점을 기준으로 그 거리만큼을 가늠한다.

종합적으로 머리어깨형의 구성요소들을 살펴보면,

둘째, 왼쪽 어깨(A)에서의 거래수반과 추세선까지의 조정(B)

세째, 적은 거래와 함께 전 고점 경신(C)

넷째, 전고점(A) 아래로 하락하면서 전 저점(B)보다 위까지 조정(D)

다섯째, 거래량 없이 전 고점(C)을 넘지 못하는 반등(E)

여섯째, 목선을 하향돌파(F)

첫째, 머리(C)의 거래량은 왼쪽어깨(A)의 거래량보다 적다.(매수세력의 약화를 의미)

둘째, 오른쪽어깨(E)의 거래량은 머리(C)와 왼쪽어깨(A)보다 현저히 적다.

세째, 목선 돌파시(F) 거래량은 증가한다.

넷째, 머리어깨형 패턴 완성후 조정국면이 끝나가면 거래량은 급증한다.

추세반전후 목표가격을 설정하자면 패턴의 높이가 기준이 된다.

이제 실제 챠트를 통해서 머리어깨형의 완성과정을 살펴보겠습니다.

먼저 왼쪽어깨를 만드는 과정입니다. 대량거래가 분출하면서 주가는 상승추세를 보이고 있습니다. 1500원대의 주가는 3000원까지 올랐습니다. 이후 주가는 2500원까지 조정을 보인후 다시상승추세를 지속하면서 3900원까지 상승합니다. 주목할 점은 전 고점을 돌파하는 동안 거래량의 증가가 미미하다는 것입니다. 앞에서 말씀드린대로 매집세력의 힘이 약하다는 것을 의미합니다. 이로서 왼쪽어깨가 완성되었는데요. 매수시점은 추세선을 닿고 재상승을 확인한 시점이되겠습니다.

왼쪽어깨를 만들고 나서 다시 상승한 후 정점부근에서 흑운형 캔들이 출현합니다. 앞서 배운 반전형 캔들의 일종이죠. 거래량은 크게 증가하지 않는 가운데 전고점을 돌파하였고, 흑운형 캔들의 발생으로 1차 매도관점을 갖게 됩니다.(시점 1) 얼마안가서 추세는 하향전환하였고 추세선을하향돌파합니다. 이 시점이 2번째 매도관점입니다.(시점 2) 이후 주가는 지속적으로 하락하면서 2500원대까지 밀리는 모습입니다. 이로서 머리가 만들어 졌습니다.

왼쪽어깨와 머리가 만들어지면 아울러 목선도 발생합니다. 목선과 머리까지의 수직거리를 계산한 후에 오른쪽 어깨가 목선을 하향돌파하는 시점에서 이 수치를 대입하면 목표 하락치가 계산됩니다.

이제 목선이 새로운 지지선 역할을 하면서 주가는 반등합니다. 하지만 전고점을 뚫기는 거래량으로 보아 힘에 부칩니다. 거래량은 현저하게 줄면서 아직 매도하지 못한 투자자에게 마지막 기회를 제공하고 있습닙다. 오른쪽어깨의 정점(시점 3)에서의 매도가 바람직하고, 끝까지 미련이 남은 분들은 마지막 기회인 오른쪽어깨 완성후 목선(지지선) 하향돌파 시점(시점 4)에서는 반드시 매도해야 합니다.

머리어깨형을 뒤짚어 놓은 것으로 생각하면 됩니다. 머리어깨형이 상승에서 하락으로의 반전인반면 역머리어깨형은 하락에서 상승으로의 추세전환을 보여줍니다

역머리어깨형에서 가장 중요한 키는 거래량입니다. 머리에 있어서의 거래량은 양쪽 어깨보다조금 적습니다. 하지만 머리부터 증가하는 거래량은 왼쪽어깨에서 상승시 거래량을 능가하며, 목선의 상향돌파시에는 대량거래를 동반합니다. 이는 매집세력의 활발한 개입을 의미하기 때문에 추세상승으로 전환됩니다.

매수시점은 크게 4번이 나옵니다. 이는 머리어깨형과 마찬가지인데요. 바닥인 머리에서 잡기는어려울 것입니다. 바닥이라는 확신이 어렵기 때문입니다. 하향추세에서 거래량이 크게 줄지 않는다면 매수관점으로 볼만합니다.(시점 1). 하향추세선을 돌파하는 시점(시점2)을 놓치면 크게 후회하실 것입니다. 머리 완성후 오른쪽 어깨를 만드는 과정에서 목선의 상향돌파 시점(시점3)또한 매수시점입니다. 여기서 목선은 저항선에서 지지선으로 역할 변경을 합니다. 끝으로 되돌림현상을 보인후 목선의 지지를 받는 시점(시점 4)은 마직막 매수기회입니다. 실제 챠트를 볼까요?

하향추세선의 저항선 역할로 하락하던 주가는 거래량이 늘면서 하락추세선을 돌파하였습니다.머리의 완성이후 목선이 발생하면서 목선이 새로운 저항선 역할을 하다가 목선을 돌파하는 시점에서 역시 대량거래가 발생합니다. 이후 되돌림현상을 보이며 목선에 닿지만 이미 목선은 지지선으로 역할을 변경하면서 최대거래와 함께 본격적으로 상승전환합니다.

머리에서 목선까지의 수직거리만큼 주가의 상승을 기대했지만 목선 돌파시점에서의 주가상승은 기대보다는 작습니다. 하지만 완벽한 역머리어깨형 패턴을 형성하였습니다.

1. 머리어깨형은 반전형의 대표적인 패턴이며 대부분의 반전형은 머리어깨형 의 변종이다.

2. 패턴의 완성과정에서 구성요소들과 거래량의 변화, 그리고 목표주가의 설정을 알아본다.

반전형 패턴중 이중천정형과 이중바닥형을 통해서 매매시점을 파악하고 이를 통한 매매전략을 수립한다.

머리어깨형의 변종인 이중천정/바닥형은 M형/W형이라고도 하며 흔히 나타나는 패턴입니다.

M형으로 불리우는 이중천정형은 상승추세에서 두 개의 봉우리를 만들면서 더 이상 상승하지 못하고 거래량이 감소하는 패턴입니다. 이는 매집세력의 약화를 의미합니다. 전고점 돌파시에는거래량이 직전 상승보다 많은 것이 기본입니다. 이중천장형의 완성과정을 보면,

상승추세에서 대량거래와 함께 전고점을 돌파(시점 A)합니다. 거래량이 줄면서 주가는 조정(시점 B)을 받습니다. 첫 번째 봉우리가 만들어지면서 상승추세가 이어지는 점은 머리어깨형과 같습니다. 중요한 점은 두 번째 봉우리가 만들어지는 과정입니다. 조정후 주가는 상승하지만 직전고점인 A를 돌파하지 못하고, 거래량도 직전 상승추세에 미치지 못하면서 하락반전합니다. 상승추세선을 하향돌파하고 목선마저 하향돌파하면 이중천정형은 완성되는 것입니다.

그러면 어느 시점에서 매수와 매도를 해야 할까요? 이젠 어느 정도 파악하시겠죠. A시점에서 매도는 사실상 불가능하고, B에서의 매수, C에서의 매도입니다. 매매전략의 중심은 거래량에 있다는 것을 다시 한번 강조합니다. 상승추세선을 하향돌파하는 시점도 매도시점입니다. 마지막매도시점은 목선을 하향돌파하는 시점입니다. 주가의 하락목표치는 천정간의 연결선(기술적 분석 패턴의 유형 A와 C)과 목선까지의 수직거리를 목선을 하향돌파하는 시점에서 아래로 대입한 수치입니다. 실제 챠트를 보면,

실제 발생한 이중천장형 챠트를 통해서 매수, 매도시점과 되돌림현상에 대해 알아보겠습니다.각각의 시점에서 거래량을 주의 깊게 보실 필요가 있습니다. 상승추세선을 만드는 과정에서 주가가 추세선에 닿으면서 추세선을 하향돌파하지 않고 상승하는 기술적 분석 패턴의 유형 지점은 매수시점입니다. 왼쪽어깨의 정점(시점 A)에서는 매도가 쉽지 않습니다.

조정을 거친 후 다시 상승하기 시작하면서 목선을 형성하였는데 이 지점은 과거의 저항선으로서 저항에서 지지로 역할변경을 하였습니다. 당연히 매수시점(시점 B)이고, 거래없이 직전고점을 넘지 못하면 매도의 관점(시점 C)입니다. 여기서 매도를 못하신 투자자는 상승추세선을 하향돌파하는 시점에서 과감하게 매도하셔야 합니다. 추세반전의 신호입니다. 목선의 돌파시점이최후 매도시점이 됩니다.

이중천정을 연결한 선에서 목선까지의 수직거리를 주가가 목선을 하향돌파하는 시점에다 대입하면 하락하는 주가의 목표가격(시점 D)이 산정됩니다. 주가는 횡보, 반등, 추가하락의 가능성이 모두 있지만 목선까지의 되돌림현상을 기대하면서 매수할 만한 시점입니다. 물론 가장 중요한 요소는 거래량의 증가입니다.

이중천정형의 반대로서 하락추세에서 횡보추세로 변경되는 시점에서 흔히 발생합니다. 봉우리가 세 개면 삼중바닥형이고, 봉우리 수가 많을수록 봉우리를 돌파하면 상승폭이 커지게 됩니다.완성과정을 보면,

하락추세에서 대량거래와 함께 바닥(시점 A)을 다집니다. 이후 거래량이 줄면서 주가는 상승하다가 하락추세대의 저항(시점 B)으로 다시 조정을 받게 됩니다. 하지만 주가는 전 저점 A의 가격대에서 지지를 받고 다시 상승합니다. 상승하는 주가는 하락추세선을 상향돌파하고 그 시점에서 대형거래가 발생합니다. 저항선 역할을 하는 목선마저 상향돌파하면 이중바닥형이 완성됩니다.

이를 바탕으로 매매전략을 세워보면, 하락추세에서 거래량이 급증하는 시점A에서 매수를 , 하락추세대에 닿는B에서 매도를, 전 저점대인 C에서 매수를, 그리고 하향추세선을 돌파하는 시점에서 적극매수를, 목선을 돌파하는 시점이 마지막 매수기회입니다. 목표주가는 이중천장형의 바닥을 연결한 AC선과 B까지의 거리를 목선을 상향돌파하는 시점에다 대입하면 됩니다. 이제 아래에 표시된 실제 챠트를 보면,

하락추세에서 갑자기 거래가 늘기 시작하면 매수관점(시점 A)으로 보아야 합니다. 하락추세선에 닿으며 조정받는 시점에서 거래가 수반되지 않으면 일단 직전 고점 돌파에 실패한 것(시점B)으로 여겨야 합니다. 조정을 거친 후 직전 저점부근에서 거래가 크게 증가하는 시점(시점 C)은 이중바닥의 완성으로 보고 매수해야 하고, 하락추세선을 상승돌파하는 시점에서는 적극매수를, 저항선인 목선을 돌파하는 시점은 마지막 매수기회입니다. 설정된 목표주가와 실제 상승폭(시점 D)을 보면 생각보다 많이 상승하지 못했습니다. 주가의 움직임은 이론대로 되는 것은 아닙니다.

1. 머리어깨형의 변종인 이중천정/바닥형은 M형/W형이라고도 하며 흔히 나타나는 패턴이다.

2. 패턴의 완성과정에서 구성요소들과 거래량의 변화, 그리고 목표주가의 설정을 알아본다.

반전형 패턴중 이중천정형과 이중바닥형을 통해서 매매시점을 파악하고 이를 통한 매매전략을 수립한다 . 머리어깨형의 변종인 이중천정 / 바닥형은 M 형 /W 형이라고도 하며 흔히 나타나는 패턴입니다 .

M 형으로 불리우는 이중천정형은 상승추세에서 두 개의 봉우리를 만들면서 더 이상 상승하지 못하고 거래량이 감소하는 패턴입니다 . 이는 매집세력의 약화를 의미합니다 . 전고점 돌파시에는거래량이 직전 상승보다 많은 것이 기본입니다 . 이중천장형의 완성과정을 보면 ,

상승추세에서 대량거래와 함께 전고점을 돌파 ( 시점 A) 합니다 . 거래량이 줄면서 주가는 조정 ( 시점 B) 을 받습니다 . 첫 번째 봉우리가 만들어지면서 상승추세가 이어지는 점은 머리어깨형과 같습니다 . 중요한 점은 두 번째 봉우리가 만들어지는 과정입니다 . 조정후 주가는 상승하지만 직전고점인 A 를 돌파하지 못하고 , 거래량도 직전 상승추세에 미치지 못하면서 하락반전합니다 . 상승추세선을 하향돌파하고 목선마저 하향돌파하면 이중천정형은 완성되는 것입니다 . 그러면 어느 시점에서 매수와 매도를 해야 할까요 ? 이젠 어느 정도 파악하시겠죠 . A 시점에서 매도는 사실상 불가능하고 , B 에서의 매수 , C 에서의 매도입니다 . 매매전략의 중심은 거래량에 있다는 것을 다시 한번 강조합니다 . 상승추세선을 하향돌파하는 시점도 매도시점입니다 . 마지막매도시점은 목선을 하향돌파하는 시점입니다 . 주가의 하락목표치는 천정간의 연결선 (A 와 C) 과목선까지의 수직거리를 목선을 하향돌파하는 시점에서 아래로 대입한 수치입니다 . 실제 챠트를보면 ,

LG 애드 (35000) 일봉챠트입니다 .

실제 발생한 이중천장형 챠트를 통해서 매수 , 매도시점과 되돌림현상에 대해 알아보겠습니다 . 각각의 시점에서 거래량을 주의 깊게 보실 필요가 있습니다 . 상승추세선을 만드는 과정에서 주가가 추세선에 닿으면서 추세선을 하향돌파하지 않고 상승하는 지점은 매수시점입니다 . 왼쪽어깨의 정점 ( 기술적 분석 패턴의 유형 시점 A) 에서는 매도가 쉽지 않습니다 . 조정을 거친 후 다시 상승하기 시작하면서 목선을 형성하였는데 이 지점은 과거의 저항선으로서 저항에서 지지로 역할변경을 하였습니다 . 당연히 매수시점 ( 시점 B) 이고 , 거래없이 직전고점을 넘지 못하면 매도의 관점 ( 시점 C) 입니다 . 여기서 매도를 못하신 투자자는 상승추세선을 하향돌파하는 시점에서 과감하게 매도하셔야 합니다 . 추세반전의 신호입니다 . 목선의 돌파시점이최후 매도시점이 됩니다 . 이중천정을 연결한 선에서 목선까지의 수직거리를 주가가 목선을 하향돌파하는 시점에다 대입하면 하락하는 주가의 목표가격 ( 시점 D) 이 산정됩니다 . 주가는 횡보 , 반등 , 추가하락의 가능성이 모두 있지만 목선까지의 되돌림현상을 기대하면서 매수할 만한 시점입니다 . 물론 가장 중요한 요소는 거래량의 증가입니다 .

이중천정형의 반대로서 하락추세에서 횡보추세로 변경되는 시점에서 흔히 발생합니다 . 봉우리가 세 개면 삼중바닥형이고 , 봉우리 수가 많을수록 봉우리를 돌파하면 상승폭이 커지게 됩니다 . 완성과정을 보면 , 하락추세에서 대량거래와 함께 바닥 ( 시점 A) 을 다집니다 . 이후 거래량이 줄면서 주가는 상승하다가 하락추세대의 저항 ( 시점 B) 으로 다시 조정을 받게 됩니다 . 하지만 주가는 전 저점 A 의 가격대에서 지지를 받고 다시 상승합니다 . 상승하는 주가는 하락추세선을 상향돌파하고 그 시점에서 대형거래가 발생합니다 . 저항선 역할을 하는 목선마저 상향돌파하면 이중바닥형이 완성됩니다 .

매매전략을 세워보면 , 하락추세에서 거래량이 급증하는 시점 A 에서 매수를 , 하락추세대에 닿는 B 에서 매도를 , 전 저점대인 C 에서 매수를 , 그리고 하향추세선을 돌파하는 시점에서 적극매수를 , 목선을 돌파하는 시점이 마지막 매수기회입니다 . 목표주가는 이중천장형의 바닥을 연결한 AC 선과 B 까지의 거리를 목선을 상향돌파하는 시점에다 대입하면 됩니다 . 실제 챠트를 보면 , 한신코퍼 (37120) 일봉챠트입니다 .

하락추세에서 갑자기 거래가 늘기 시작하면 매수관점 ( 시점 A) 으로 보아야 합니다 . 하락추세선에 닿으며 조정받는 시점에서 거래가 수반되지 않으면 일단 직전 고점 돌파에 실패한 것 ( 시점 B) 으로 여겨야 합니다 . 조정을 거친 후 직전 저점부근에서 거래가 크게 증가하는 시점 ( 시점 C) 은 이중바닥의 완성으로 보고 매수해야 하고 , 하락추세선을 상승돌파하는 시점에서는 적극매수를 , 저항선인 목선을 돌파하는 시점은 마지막 매수기회입니다 . 설정된 목표주가와 실제 상승폭 ( 시점 D) 을 보면 생각보다 많이 상승하지 못했습니다 . 주가의 움직임은 이론대로 되는 것은 아닙니다 .

상승추세에서 대량거래와 함께 전고점을 돌파(시점 A)합니다. 거래량이 줄면서 주가는 조정(시점 B)을 받습니다. 첫 번째 봉우리가 만들어지면서 상승추세가 이어지는 점은 머리어깨형과 같습니다. 중요한 점은 두 번째 봉우리가 만들어지는 과정입니다. 조정후 주가는 상승하지만 직전고점인 A를 돌파하지 못하고, 거래량도 직전 상승추세에 미치지 못하면서 하락반전합니다. 상승추세선을 하향돌파하고 목선마저 하향돌파하면 이중천정형은 완성되는 것입니다.


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